Gestion des ressources financières : cours de Première STMG

Imagine une boulangerie qui veut acheter un four plus performant. Le four coûte cher, il servira pendant des années, et pourtant le boulanger doit continuer à payer la farine, les salaires et le loyer chaque mois. D'où vient l'argent ? Faut-il emprunter, utiliser ses économies, attendre ? Ces questions sont au cœur de la gestion des ressources financières.

Dans ce chapitre, tu vas apprendre à raisonner comme un gestionnaire. Tu vas distinguer ce que l'organisation doit financer, les moyens dont elle dispose, et la façon de savoir si l'équilibre est solide. Tu verras aussi pourquoi l'information comptable est indispensable pour décider.

Ce chapitre vient après l'organisation de la production et la gestion des ressources humaines. Il prolonge ces deux notions : produire et employer du personnel demandent de l'argent, et cet argent doit être géré avec soin. Il prépare la démarche qualité et la responsabilité sociétale des organisations.

Les programmes de la série STMG parlent de ressources de plusieurs natures pour une organisation : des ressources humaines et des ressources financières ¹. Une entreprise, une association ou une administration a besoin des deux pour fonctionner. Une ressource humaine, c'est une personne qui travaille ; une ressource financière, c'est un moyen de paiement ou de financement qui permet d'agir.

Cette gestion répond à trois questions simples.

1. De quoi a-t-on besoin ? Par exemple un local, des machines, des stocks, de quoi payer les fournisseurs.
2. Avec quoi finance-t-on ces besoins ? Par exemple un emprunt, un apport des propriétaires, des bénéfices mis de côté.
3. L'ensemble est-il équilibré ? Une organisation peut gagner de l'argent et pourtant se retrouver à court de moyens de paiement si sa structure financière est mal pensée.

Les ressources humaines et financières sont d'ailleurs rapprochées dans les documents d'accompagnement du programme : les organisations cherchent à pérenniser les deux, c'est-à-dire à les faire durer ¹.

Pour analyser le financement, le gestionnaire sépare deux familles d'éléments : ce que l'organisation possède ou doit financer (les emplois) et l'origine de l'argent (les ressources). Le raisonnement revient à lire chaque situation avec ces deux colonnes.

Les documents de la formation de gestion utilisent ces deux notions sous la forme « emplois stables » et « ressources stables » : on y compare le total des emplois stables au total des ressources stables ⁴. Le mot stable signale ce qui dure : un emploi stable sert longtemps (un bâtiment, une machine, un placement), une ressource stable reste à la disposition de l'organisation sur une longue période.

Tu trouveras ainsi, parmi les emplois stables, des placements financiers ou des cautions versées ⁴. Parmi les ressources stables figurent par exemple des emprunts bancaires destinés à financer des investissements ⁴.

Le programme de gestion et finance étudie les différentes modalités de financement d'une organisation ². Sans entrer dans le détail technique de chacune, tu dois savoir les classer et expliquer ce que chaque choix change pour l'organisation.

On distingue en pratique deux grandes familles.

• Le financement interne vient de l'organisation elle-même : par exemple une partie des bénéfices gardée pour investir au lieu d'être distribuée. L'organisation garde sa liberté de décision, mais ses moyens sont limités par ce qu'elle gagne.
• Le financement externe vient de l'extérieur : un emprunt auprès d'une banque, l'arrivée de nouveaux associés, une subvention pour une association. Il permet des projets plus gros, mais il impose des contraintes : rembourser, partager le pouvoir ou respecter des conditions d'utilisation.

Le choix du mode de financement n'est donc jamais neutre. Les documents d'accompagnement soulignent que les moyens mobilisés, avec leurs modes de financement et leurs ressources humaines, peuvent faire naître des tensions et des conflits d'intérêts entre les parties concernées ¹. Un associé qui veut distribuer les bénéfices et un dirigeant qui veut investir n'ont pas le même intérêt, par exemple.

La question que se pose le gestionnaire est : quel indicateur permet d'analyser le financement des investissements ? Les supports de formation posent cette question et la relient à l'idée de « gestion saine » ⁴. Le principe est le suivant : un investissement qui dure doit être financé par des ressources qui durent.

Pourquoi cette règle ? Prends un exemple. Une entreprise achète une machine qui servira dix ans, mais elle la paie avec une ressource qu'elle doit rendre dans trois mois. Au bout de trois mois, la machine est toujours là, elle rapporte encore, mais l'argent doit être rendu. L'entreprise doit alors trouver un autre moyen de payer, souvent en puisant dans l'argent prévu pour ses dépenses courantes. Elle se met en difficulté sans que son activité soit mauvaise.

À l'inverse, quand les ressources longues dépassent les emplois longs, le surplus reste à la disposition de l'organisation pour son activité de tous les jours. Il joue le rôle d'une réserve : on parle de marge de sécurité à long terme ⁴.

À côté des investissements, l'organisation a des dépenses de tous les jours : salaires, fournisseurs, factures d'énergie. Elles se paient avec la trésorerie, c'est-à-dire l'argent disponible rapidement. Les supports de formation évoquent le rôle de la marge de sécurité et des ressources à court terme pour financer la trésorerie ⁴.

Le gestionnaire surveille la trésorerie parce que les dates comptent autant que les montants. Un client qui paie avec deux mois de retard, un fournisseur qui demande un règlement immédiat, un salaire à verser le 30 : tout cela crée des décalages. Une marge de sécurité durable donne de l'air à l'organisation pendant ces décalages.

Il existe aussi des ressources à court terme, utilisées pour passer un cap. Elles dépannent, mais elles ne remplacent pas les ressources durables pour financer un investissement, sinon la logique de la section précédente est rompue.

Pour savoir si l'équilibre est bon, il faut des chiffres fiables. C'est le rôle du système d'information comptable. L'enseignement de gestion et finance s'appuie sur son étude : il fournit des informations pertinentes à ses différents utilisateurs ². Ces informations servent à analyser la situation financière de l'entreprise et à préparer les décisions de gestion ².

Qui utilise ces informations ? Plusieurs personnes, avec des attentes différentes.

• Le dirigeant veut savoir s'il peut investir.
• Le banquier veut savoir si l'organisation pourra rembourser.
• Les salariés veulent savoir si leur emploi est assuré.
• Les associés ou les membres veulent savoir ce que devient leur apport.

D'après le programme, l'étude de la production de l'information financière et de sa communication relève du tronc commun de management, sciences de gestion et numérique ². Autrement dit, l'information financière ne reste pas enfermée dans le service comptable : elle est d'abord produite, puis diffusée à ceux qui en ont besoin.

Le PGI aide à gérer les ressources financières, car il relie les domaines entre eux. Une embauche saisie par le service du personnel apparaît tout de suite dans les coûts suivis par la comptabilité. Cette intégration est largement utilisée par les entreprises pour mieux suivre leur situation financière et mieux contrôler leur gestion ⁶. Elle repose sur une meilleure utilisation des ressources, qu'elles soient humaines ou matérielles ⁶.

Ce chapitre suit celui sur la gestion des ressources humaines, et le lien est direct. Les salaires sont la plus grande dépense de beaucoup d'organisations. Les services de ressources humaines assurent le paiement rigoureux des salaires et des primes, le suivi des présences et des absences, la planification des congés ⁵. Chaque décision de ce type a donc un effet sur les besoins de trésorerie.

La gestion des ressources humaines comprend aussi une évaluation des coûts : la rotation du personnel entraîne des frais de recrutement, et l'absentéisme a lui aussi un coût ⁵. Ces coûts pèsent sur les finances de l'organisation. Un gestionnaire financier qui prépare un budget doit donc dialoguer avec les responsables des ressources humaines.

Les documents d'accompagnement du programme indiquent que les organisations visent la durée de leurs ressources humaines et financières ¹. L'efficacité collective est ainsi plus grande que l'action de chacun isolément ¹. Retiens l'idée : on ne gère pas bien l'argent sans gérer bien les personnes, et inversement.