Sciences de gestion et numérique · Première STMGBac
Flux de trésorerie : fiche de révision de 1re STMG
Publié le 10 novembre 2026 · Mis à jour le 10 novembre 2026 · Signaler une erreur
L'essentiel
- Un flux de trésorerie est un mouvement d'argent liquide, entrant (encaissement) ou sortant (décaissement), sur une période donnée.4
- Le solde des flux = encaissements − décaissements : positif, la trésorerie augmente ; négatif, elle diminue.
- Le résultat (produits − charges) ne se confond pas avec la trésorerie : le paiement a lieu avant ou après l'opération.4
- La trésorerie se lit au bilan : disponibilités (trésorerie active) moins concours bancaires courants (trésorerie passive).3
- Les prévisions de trésorerie servent à repérer à l'avance un déficit et à analyser l'équilibre financier.2
Définir un flux de trésorerie
Flux de trésorerie et résultat : ne pas confondre
Le résultat se calcule avec les produits et les charges de la période. La trésorerie, elle, suit les paiements effectifs. Les deux ne coïncident presque jamais exactement, car il existe des décalages de trésorerie : variations de dettes, de créances et de stocks.4
| Résultat | Flux de trésorerie | |
|---|---|---|
| Ce qu'on mesure | Produits − charges | Argent encaissé − argent décaissé |
| Moment retenu | Quand l'opération a lieu | Quand le paiement est fait |
| Question posée | L'activité est-elle rentable ? | L'entreprise a-t-elle de quoi payer ? |
Calculer et lire un solde de flux
On peut classer les flux en trois catégories : activité courante (exploitation), investissement et financement.4 Cette façon de trier aide à comprendre si l'argent vient de l'activité courante, des achats de matériel ou des emprunts.
Trésorerie au bilan et prévisions
Les flux servent aussi à anticiper. Les prévisions de résultat et de trésorerie permettent de présenter la situation future de l'entreprise,2 et le budget de trésorerie fait apparaître un éventuel déficit avant qu'il ne survienne. Le but : prévoir un emprunt ou négocier un délai de paiement à temps.
Pièges et réflexes pour le bac
Questions flash
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Un flux de trésorerie est un mouvement de liquidités, entrant ou sortant, sur une période.4 Produits moins charges, c'est le résultat : il se base sur les opérations et non sur les paiements. Les ventes facturées ne sont pas forcément encaissées.
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L'encaissement a lieu quand l'argent arrive, donc en juillet. En juin, la vente existe mais le client n'a pas payé : c'est le décalage de trésorerie.4
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C'est faux. Les décalages de paiement (créances clients, dettes, stocks) peuvent séparer résultat et trésorerie.4 Une entreprise peut être bénéficiaire et manquer de liquidités si ses clients paient tard.
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Solde = encaissements − décaissements = 12 000 − 9 500 = 2 500 €. Le solde est positif : la trésorerie augmente. Additionner les deux montants serait une erreur, car un décaissement diminue la trésorerie.
Les questions qu'on se pose
Pourquoi une entreprise rentable peut-elle manquer d'argent ?
Parce que le résultat compte les opérations, alors que la trésorerie compte les paiements. Si les clients paient après 60 jours et que les fournisseurs sont à régler dès la livraison, l'entreprise décaisse avant d'encaisser. Ce décalage peut créer un déficit de trésorerie malgré un résultat positif.4
Comment distinguer un encaissement d'un produit au bac ?
Cherche la date de paiement. Un produit est enregistré quand la vente est réalisée ; l'encaissement a lieu quand l'argent arrive. Si l'énoncé parle de paiement différé, de facture non réglée ou de créance client, il y a un décalage et donc deux dates différentes.
À quoi servent les prévisions de trésorerie ?
Elles permettent de voir à l'avance si l'entreprise pourra payer ses dépenses. Les programmes prévoient d'ailleurs de présenter les prévisions de résultat et de trésorerie.2 Un déficit repéré tôt laisse le temps de négocier un emprunt, un découvert ou des délais.
Sources
- Management, sciences de gestion et numérique - Guide pédagogique officiel, Éduscol - Ministère de l'Éducation. Consulté le 10 novembre 2026.
- Comptabilité et finance d'entreprise - Bulletin officiel, Ministère de l'Éducation nationale. Consulté le 10 novembre 2026.
- Baccalauréat technologique 2024 - STMG - Sujets d'examen, Ministère de l'Éducation nationale. Consulté le 10 novembre 2026.
- Flux de trésorerie, Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.
- Méthode des flux de trésorerie actualisés (Discounted Cash Flow), Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.
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