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Gestion et finance · Terminale STMGBac

Budget de trésorerie : exercices corrigés de Terminale STMG

Publié le 10 novembre 2026 · Mis à jour le 10 novembre 2026 · Signaler une erreur

L'essentiel

  • Le budget de trésorerie liste, mois par mois, tous les encaissements et tous les décaissements de l'entreprise, en général sur un an 3.
  • Solde du mois = total des encaissements − total des décaissements ; la trésorerie cumulée = trésorerie de début + solde du mois.
  • Les ventes et les achats sont placés dans le mois où l'argent bouge réellement, c'est-à-dire en tenant compte des délais de paiement et de la TVA (montants TTC).
  • Un solde positif est un excédent à placer à court terme ; un solde négatif est un déficit à couvrir par un financement à court terme comme l'escompte ou le découvert 3.
  • Pour choisir un financement, on compare le coût total en euros : intérêts + commissions.

Comment utiliser ces exercices

Ces exercices te font travailler le budget de trésorerie de façon progressive : d'abord le calcul d'un solde, puis le décalage des paiements dans le temps, enfin le choix d'un financement. Cherche chaque exercice sur brouillon avant d'ouvrir les indices, puis compare avec la correction étape par étape.

Les exercices

Exercice 1 Calculer le solde d'un mois

★☆☆Environ 5 min

Au mois de janvier, l'entreprise Textiles Dupuis prévoit des encaissements de 42 500 € et des décaissements de 38 200 €.

Calcule le solde de trésorerie de janvier.

Indice 1

Le solde se calcule avec une soustraction : ce qui entre moins ce qui sort.

Indice 2

Vérifie dans quel sens tu soustrais : encaissements − décaissements.

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  1. On rappelle la formule : solde du mois = total des encaissements − total des décaissements.

  2. On remplace par les données : 42 500−38 20042\,500 - 38\,200.

  3. On calcule : 42 500−38 200=4 30042\,500 - 38\,200 = 4\,300 €.

Le solde de janvier est de +4 300 €. Il est positif : l'entreprise dégage un excédent ce mois-là, qu'elle peut placer à court terme 3.

Exercice 2 Décaler un encaissement dans le temps

★☆☆Environ 8 min

Une entreprise réalise en janvier des ventes de 20 000 € HT, avec une TVA de 20 %. Ses clients paient 60 % au comptant (en janvier) et 40 % à 30 jours (en février).

Quel est le montant encaissé en février au titre des ventes de janvier ?

Indice 1

L'argent encaissé comprend la TVA : commence par calculer le montant TTC.

Indice 2

Seuls les 40 % payés à 30 jours arrivent en février.

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  1. On calcule le montant TTC des ventes : 20 000×1,20=24 00020\,000 \times 1{,}20 = 24\,000 €.

  2. On identifie la part payée à 30 jours : 40 % du TTC.

  3. On calcule : 24 000×0,40=9 60024\,000 \times 0{,}40 = 9\,600 €. Ce montant est encaissé en février.

  4. Pour information, les 60 % restants, soit 24 000×0,60=14 40024\,000 \times 0{,}60 = 14\,400 €, sont encaissés en janvier.

L'encaissement de février lié aux ventes de janvier est de 9 600 €. Le chiffre d'affaires HT n'entre jamais tel quel dans le budget : on l'ajuste de la TVA et du délai de paiement.

Exercice 3 Suivre la trésorerie cumulée

★☆☆Environ 8 min

Au 1er janvier, la trésorerie d'une entreprise est de 5 000 €. Les soldes mensuels prévus sont les suivants :

Mois Janvier Février Mars Avril
Solde du mois (€) +3 200 −6 800 −2 100 +4 000

Quelle est la trésorerie prévue à la fin d'avril ?

Indice 1

La trésorerie de fin de mois devient la trésorerie de début du mois suivant.

Indice 2

Tu peux additionner d'un coup tous les soldes à la trésorerie initiale, ou avancer mois par mois.

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  1. Fin janvier : 5 000+3 200=8 2005\,000 + 3\,200 = 8\,200 €.

  2. Fin février : 8 200−6 800=1 4008\,200 - 6\,800 = 1\,400 €.

  3. Fin mars : 1 400−2 100=−7001\,400 - 2\,100 = -700 €. La trésorerie devient négative.

  4. Fin avril : −700+4 000=3 300-700 + 4\,000 = 3\,300 €.

La trésorerie de fin avril est de 3 300 €. Remarque qu'elle passe en négatif fin mars alors qu'elle est positive au 1er janvier comme à la fin d'avril : c'est la raison pour laquelle on suit le budget mois par mois et non sur l'année entière.

Exercice 4 Construire le budget d'un mois

★★☆Environ 15 min

Une entreprise prépare son budget de trésorerie de février. Données :

  • Ventes de janvier : 30 000 € HT ; ventes de février : 36 000 € HT. TVA : 20 %.
  • Les clients paient 70 % au comptant et 30 % à 30 jours.
  • Achats de janvier : 12 000 € HT (TVA 20 %), payés à 30 jours.
  • Salaires et charges sociales de février : 11 500 €, payés en février.
  • Autres charges de février (loyer, assurances) : 3 200 € TTC, payées en février.

Calcule le solde de trésorerie de février.

Indice 1

Les encaissements de février viennent de deux sources : les ventes de février payées comptant et les ventes de janvier payées à 30 jours.

Indice 2

Les achats de janvier payés à 30 jours sont décaissés en février, en TTC.

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  1. Ventes de janvier en TTC : 30 000×1,20=36 00030\,000 \times 1{,}20 = 36\,000 €. Part encaissée en février (30 %) : 36 000×0,30=10 80036\,000 \times 0{,}30 = 10\,800 €.

  2. Ventes de février en TTC : 36 000×1,20=43 20036\,000 \times 1{,}20 = 43\,200 €. Part encaissée en février (70 %) : 43 200×0,70=30 24043\,200 \times 0{,}70 = 30\,240 €.

  3. Total des encaissements de février : 10 800+30 240=41 04010\,800 + 30\,240 = 41\,040 €.

  4. Achats de janvier payés en février, en TTC : 12 000×1,20=14 40012\,000 \times 1{,}20 = 14\,400 €.

  5. Total des décaissements de février : 14 400+11 500+3 200=29 10014\,400 + 11\,500 + 3\,200 = 29\,100 €.

  6. Solde de février : 41 040−29 100=11 94041\,040 - 29\,100 = 11\,940 €.

Le solde de février est de +11 940 €. Les ventes et achats de janvier pèsent sur février à cause des délais de paiement : c'est tout l'intérêt de raisonner en dates d'encaissement et de décaissement.

Exercice 5 Repérer le besoin de financement maximal

★★☆Environ 10 min

Au début de mars, la trésorerie est de 8 000 €. Les soldes prévus sont : mars −5 000 €, avril −7 500 €, mai +6 000 €.

  1. Calcule la trésorerie de fin de chaque mois.
  2. Quel est le déficit de trésorerie le plus important à couvrir (en valeur positive) ?
Indice 1

Cumule les soldes à partir de 8 000 €.

Indice 2

Le besoin de financement maximal correspond à la trésorerie la plus basse, si elle est négative.

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  1. Fin mars : 8 000−5 000=3 0008\,000 - 5\,000 = 3\,000 €.

  2. Fin avril : 3 000−7 500=−4 5003\,000 - 7\,500 = -4\,500 €.

  3. Fin mai : −4 500+6 000=1 500-4\,500 + 6\,000 = 1\,500 €.

  4. La trésorerie la plus basse est celle de fin avril, soit −4 500-4\,500 €. Le déficit maximal à financer est donc de 4 500 €.

L'entreprise doit prévoir 4 500 € de financement à court terme pour avril. Un solde négatif se couvre par des moyens à court terme comme l'escompte, le découvert bancaire ou d'autres concours bancaires de courte durée 3. En mai, la trésorerie redevient positive : le besoin est ponctuel.

Exercice 6 Chiffrer le coût d'un découvert

★★☆Environ 8 min

Pour couvrir son déficit, l'entreprise de l'exercice précédent utilise un découvert bancaire de 4 500 € pendant 30 jours, au taux annuel de 9 %. On compte une année de 360 jours.

Calcule le montant des intérêts (agios) dus.

Indice 1

Intérêts = capital × taux annuel × durée en jours / 360.

Indice 2

Écris le taux 9 % sous la forme 0,09.

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  1. On écrit la formule : intérêts =4 500×0,09×30360= 4\,500 \times 0{,}09 \times \dfrac{30}{360}.

  2. On calcule le taux sur la période : 0,09×30360=0,00750{,}09 \times \dfrac{30}{360} = 0{,}0075.

  3. On multiplie : 4 500×0,0075=33,754\,500 \times 0{,}0075 = 33{,}75 €.

Le découvert coûte 33,75 € d'intérêts pour 30 jours. Ce chiffre est le prix de la sécurité de ne pas manquer d'argent : on le compare toujours à ce que coûterait un incident de paiement.

Exercice 7 Valoriser un excédent placé

★★★Environ 10 min

Un budget de trésorerie fait apparaître un excédent de 20 000 € disponible pendant 3 mois. L'entreprise peut le placer à court terme au taux annuel de 2,4 % (intérêts simples, année de 12 mois).

  1. Calcule les intérêts obtenus.
  2. Explique en une phrase pourquoi laisser cet argent sur le compte courant représenterait un coût d'opportunité.
Indice 1

Intérêts simples = capital × taux annuel × nombre de mois / 12.

Indice 2

Le coût d'opportunité est ce que l'on perd en ne choisissant pas la meilleure solution.

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  1. On écrit la formule : intérêts =20 000×0,024×312= 20\,000 \times 0{,}024 \times \dfrac{3}{12}.

  2. On calcule le taux sur trois mois : 0,024×312=0,0060{,}024 \times \dfrac{3}{12} = 0{,}006.

  3. On multiplie : 20 000×0,006=12020\,000 \times 0{,}006 = 120 €.

  4. Réponse à la question 2 : en laissant les 20 000 € sur le compte courant, l'entreprise renonce à ces 120 € ; ce manque à gagner est un coût d'opportunité.

Le placement rapporte 120 € sur trois mois. Un excédent inutilisé est placé à court terme pour éviter justement ce manque à gagner 3.

Exercice 8 Comparer deux financements à court terme

★★★Environ 15 min

Une entreprise attend 12 000 € d'un client dans 30 jours mais doit payer ses fournisseurs maintenant. Deux solutions s'offrent à elle :

  • Escompte de l'effet de commerce de 12 000 € : taux de 8 % par an, plus une commission fixe de 20 €.
  • Découvert bancaire de 12 000 € pendant 30 jours : taux de 9,5 % par an, sans commission.

On compte 360 jours par an. Quelle solution est la moins chère, et de combien ?

Indice 1

Calcule d'abord le coût total de chaque solution en euros.

Indice 2

Pour l'escompte, n'oublie pas d'ajouter la commission aux intérêts.

Voir la correction pas à pas

  1. Intérêts de l'escompte : 12 000×0,08×30360=8012\,000 \times 0{,}08 \times \dfrac{30}{360} = 80 €.

  2. Coût total de l'escompte : 80+20=10080 + 20 = 100 €.

  3. Intérêts du découvert : 12 000×0,095×30360=9512\,000 \times 0{,}095 \times \dfrac{30}{360} = 95 €. Pas de commission : le coût total est de 95 €.

  4. On compare : 100−95=5100 - 95 = 5 €. Le découvert est moins cher.

Le découvert est la solution la moins chère, de 5 €. Le taux le plus bas (l'escompte à 8 %) n'est donc pas forcément le moins coûteux une fois la commission ajoutée : on compare toujours les coûts totaux.

Les questions qu'on se pose

Pourquoi ne peut-on pas utiliser directement le chiffre d'affaires dans le budget de trésorerie ?

Parce que le chiffre d'affaires est un montant HT enregistré à la date de la vente, alors que le budget de trésorerie suit l'argent qui entre et sort réellement. Il faut donc ajouter la TVA et tenir compte du délai de paiement accordé aux clients (comptant, 30 jours, 60 jours…). Une vente de janvier payée à 30 jours apparaît en février.

Que faire quand le budget de trésorerie montre un déficit ?

On cherche d'abord à quel mois le déficit apparaît et quel est son montant maximal. On le couvre ensuite par un financement à court terme, par exemple l'escompte ou le découvert bancaire 3, en comparant leur coût total en euros (intérêts et commissions). À l'inverse, un solde positif conduit à un placement à court terme 3.

Sources

Programme visé : Spécialité Gestion et Finance - Terminale STMG - Chapitre Prévoir et financer · Éduscol - Ministère de l'Éducation Nationale

  1. Spécialité Gestion et Finance - Terminale STMG - Chapitre Prévoir et financer, Éduscol - Ministère de l'Éducation Nationale. Consulté le 10 novembre 2026.
  2. Cycle exploitation et trésorerie, Académie de Guyane. Consulté le 10 novembre 2026.
  3. Trésorerie, Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.
  4. Trésorerie générale du Royaume, Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.

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