Opérations de trésorerie : cours de Terminale STMG

Une entreprise peut réaliser de belles ventes et pourtant se retrouver sans un euro sur son compte au moment de payer ses salaires. Cela arrive quand les clients règlent tard alors que les fournisseurs, les salariés et l'État réclament leur dû tout de suite. La trésorerie sert précisément à suivre cet argent réellement disponible.

Dans ce chapitre, tu apprends à distinguer le fait de vendre du fait d'être payé, à enregistrer les règlements, à lire une situation de trésorerie et à comprendre comment une organisation garde son équilibre financier. Tu t'appuies sur ce que tu connais déjà : les opérations courantes d'achat et de vente, puis la TVA et ses déclarations.

Quand tu enregistres une vente à crédit, l'entreprise a bien réalisé une vente. Mais aucun argent n'est encore entré. Elle possède seulement une créance : le client lui doit une somme. L'argent n'arrivera qu'au moment du règlement.

De la même manière, quand l'entreprise reçoit une facture d'achat, elle contracte une dette envers le fournisseur. Elle ne sort de l'argent que le jour où elle paie.

Lorsque la vente ou l'achat se fait à crédit, il existe donc un intervalle entre l'opération commerciale et l'opération de trésorerie ; au comptant, les deux ont lieu le même jour. Les opérations de trésorerie sont celles qui font réellement bouger les comptes de disponibilités.

Les règlements peuvent se faire de plusieurs façons :

Les comptes qui reçoivent ces mouvements sont des comptes de disponibilités : le compte Banque (512 dans le plan comptable général) et le compte Caisse (530). Retiens l'idée simple : ils augmentent quand l'argent entre, ils diminuent quand l'argent sort.

Tu as vu que la facture porte un montant hors taxes et une TVA. Quand un client règle, il paie en général le montant toutes taxes comprises (TTC). L'encaissement en banque correspond donc au TTC, pas au hors-taxes.

$\text{TTC} = \text{HT} \times (1 + t)$

où $t$ est le taux de TVA. Avec un taux de 20 %, une facture de 1 000 € HT devient $1\,000 \times 1{,}2 = 1\,200$ € TTC.

Le solde du compte Banque tenu par l'entreprise doit en principe être le même que celui du relevé envoyé par la banque. Dans la pratique, ils diffèrent souvent. Un chèque émis n'est pas encore passé en banque, un prélèvement a été inscrit par la banque sans que l'entreprise l'ait enregistré, des frais bancaires sont apparus.

Le rapprochement bancaire consiste à comparer les deux listes d'opérations, à repérer les écarts et à les expliquer. Il permet de détecter une omission, une erreur de montant ou un mouvement inconnu.

Au sein d'une entreprise, le trésorier fait aussi un rapprochement entre ce qui avait été prévu et ce qui a été réalisé, ce dernier étant enregistré par le service comptable.³ La gestion de trésorerie comprend aussi le contrôle des conditions bancaires, notamment les jours de valeur et les frais appliqués aux mouvements.³

Une entreprise ne se contente pas de constater ce qui s'est passé. Elle essaie d'anticiper. Le prévisionnel de trésorerie est un tableau qui place, mois par mois, les encaissements attendus et les décaissements prévus, puis calcule le solde final de chaque période.

Le trésorier établit ce prévisionnel et le confronte ensuite au réalisé.³ Cet exercice repose sur les délais de règlement : un client qui paie à 30 jours fait entrer l'argent le mois suivant la vente, pas le mois de la vente.

Au-delà du suivi quotidien, on peut mesurer la santé de la trésorerie à l'aide du bilan. Deux grandeurs entrent en jeu.

• Le fonds de roulement net global (FRNG) représente les ressources durables qui restent disponibles après le financement des biens durables de l'entreprise.
• Le besoin en fonds de roulement (BFR) représente l'argent qu'il faut avancer pour financer le cycle d'exploitation, à cause des décalages entre les paiements et les encaissements.¹

La trésorerie nette résulte de la comparaison des deux :

$\text{Trésorerie nette} = \text{FRNG} - \text{BFR}$

Pourquoi y a-t-il un BFR ? Parce que le cycle d'exploitation crée des décalages. Quand l'entreprise paie ses fournisseurs avant d'être réglée par ses clients, elle avance de l'argent : le décalage joue en sa défaveur. Quand elle est réglée avant de payer ses fournisseurs, le décalage joue en sa faveur.¹ Plus l'écart est grand, plus le besoin de financement à court terme augmente.

Une trésorerie négative n'est pas une fatalité. Les sources d'amélioration se répartissent en deux familles.

Réduire le besoin de financement à court terme. On cherche à diminuer le BFR, donc à réduire les décalages entre paiements et encaissements.¹ Concrètement : relancer rapidement les clients, proposer un escompte pour paiement anticipé, négocier des délais plus longs auprès des fournisseurs, limiter les stocks inutiles.

Trouver des ressources. L'entreprise peut obtenir un financement bancaire à court terme comme un découvert ou un crédit de trésorerie, ou renforcer ses ressources durables.

La gestion de trésorerie vise aussi la sécurité et la rentabilité : on veut pouvoir payer à l'échéance sans laisser dormir des fonds inutilement.³

À l'origine, la gestion de trésorerie consistait surtout à garder assez de liquidités pour honorer les échéances, tout en faisant fructifier les fonds et en évitant l'insolvabilité. Son champ s'est élargi : elle couvre aussi les risques de taux d'intérêt et de change et la sécurisation des paiements.³

Au bac, les opérations de trésorerie se rencontrent sous trois formes : un enregistrement comptable à écrire, un solde ou un écart à calculer, une situation à analyser pour proposer une solution. Voici les pièges les plus fréquents.