Gestion et finance · Terminale STMGBac
Capacité d'autofinancement : quiz de Terminale STMG
Publié le 10 novembre 2026 · Mis à jour le 10 novembre 2026 · Signaler une erreur
L'essentiel
- La CAF additionne le bénéfice net et les charges non décaissées (dotations aux amortissements et provisions).2
- Deux chemins de calcul : à partir de l'EBE (méthode soustractive) ou du résultat de l'exercice (méthode additive).2
- Les banques comparent les dettes financières à la CAF : un ratio de 3 correspond à trois ans de remboursement.2
- Une CAF élevée donne de la marge (fonds de roulement, remboursements, épargne, dividendes) ; une CAF trop faible fait peser un risque de cessation de paiements.2
- Pour augmenter la CAF : accroître le chiffre d'affaires ou réduire les charges.2
Avant de commencer
Ce quiz porte sur la capacité d'autofinancement (CAF), une notion du chapitre « Analyser la situation de l'entreprise ». Tu y retrouveras la définition de la CAF, ses deux méthodes de calcul, la lecture qu'en font les banques, ce qu'une CAF élevée ou faible change pour l'entreprise, et le lien avec l'autofinancement au sens large. Quelques questions demandent un calcul simple : prends un brouillon.
Les notions vues avant sont supposées connues : bilan fonctionnel, fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, trésorerie nette et soldes intermédiaires de gestion. Parmi les ratios d'analyse financière, on ne s'intéresse ici qu'au rapport entre dettes financières et CAF.
Quiz
15 questions · correction immédiate · ton score reste sur ton appareil.
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La CAF additionne le bénéfice net et les charges non décaissées, comme les dotations aux amortissements et provisions.2 La deuxième proposition décrit à peu près une marge, pas la CAF. La troisième, c'est la trésorerie nette, notion étudiée avant. La quatrième confond la CAF avec l'un de ses usages possibles.
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C'est vrai : les dotations aux amortissements et aux provisions font partie des charges non décaissées qu'on ajoute au bénéfice net pour obtenir la CAF.2 On les réintègre justement parce qu'elles ont réduit le résultat sans faire sortir d'argent de l'entreprise.
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On additionne le bénéfice net et les charges non décaissées : 45 000 + 30 000 = 75 000 €.2 Si tu as trouvé 15 000 €, tu as soustrait les dotations au lieu de les ajouter : or elles ont déjà été retranchées dans le calcul du bénéfice, sans sortie d'argent.
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Deux départs existent pour la CAF : l'excédent brut d'exploitation (méthode soustractive) ou le résultat de l'exercice (méthode additive).2 Les autres paires associent des notions du bilan ou du financement, qui ne servent pas de base à ce calcul.
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C'est vrai : la méthode additive part du résultat de l'exercice, tandis que la méthode soustractive part de l'excédent brut d'exploitation.2 Retiens le mot « additive » : on part du résultat et on y ajoute ce qui n'a pas été décaissé.
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On divise les dettes par la CAF : 240 000 / 80 000 = 3. Un ratio égal à trois signifie que l'entreprise met trois ans à rembourser ses dettes.2 Inverser la division donnerait 0,33, ce qui ne se lit pas en années.
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Ce rapport mesure en combien d'années l'entreprise peut rembourser ce qu'elle doit : avec 5, il faudrait cinq années de CAF.2 Les autres propositions parlent d'un pourcentage, d'un rapport de trésorerie ou de dividendes, sans lien avec ce ratio.
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Une CAF élevée peut servir à augmenter le fonds de roulement, rembourser des emprunts, épargner ou verser des dividendes.2 En revanche, la CAF ne fait pas disparaître la dette d'elle-même : elle fournit des ressources, et c'est l'entreprise qui décide de les affecter au remboursement.
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Une CAF trop faible entraîne une capacité de remboursement trop faible, donc un risque de cessation de paiements.2 La dernière proposition est fausse : les banques surveillent précisément la CAF pour décider de prêter, et pas seulement les actionnaires.
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On peut accroître la CAF en faisant monter le chiffre d'affaires ou en réduisant les charges, fixes comme variables.2 Alourdir les charges ou baisser les ventes ferait reculer le résultat, donc la CAF. Verser tout le bénéfice n'augmente pas la CAF : cela touche seulement son usage.
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C'est vrai : la MBA était le concept retenu avant que le plan comptable adopte la capacité d'autofinancement.2 Si tu croises le terme dans un vieux document, tu sais donc qu'il renvoie à l'ancêtre de la CAF.
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L'autofinancement consiste à financer son activité, en particulier ses investissements, à partir de ses ressources propres, issues notamment de sa rentabilité.3 L'emprunt et le crédit fournisseur sont des financements externes, l'inverse de l'autofinancement. Distribuer tout le résultat prive l'entreprise de ressources propres.
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Pour les créanciers, l'autofinancement réduit le risque de l'entreprise : en cas de faillite, leurs créances ont davantage de chances d'être payées.3 Les dividendes concernent les actionnaires, pas les créanciers, et une dette reste due quelle que soit la façon dont l'entreprise se finance.
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C'est vrai : on la recalcule chaque année à partir du bénéfice net et des amortissements de cet exercice.3 Elle n'est donc pas un stock cumulé comme les réserves, mais un flux annuel.
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C'est faux. La CAF est un flux annuel construit à partir du résultat, auquel on ajoute les charges non décaissées.2 La trésorerie nette se lit au bilan, à une date, à partir du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement. Une entreprise peut avoir une CAF positive et une trésorerie faible si, par exemple, elle a fortement investi.
Les questions qu'on se pose
Pourquoi ajoute-t-on les dotations aux amortissements au bénéfice net pour trouver la CAF ?
Parce que ces dotations sont des charges non décaissées : elles ont réduit le résultat, mais aucun argent n'est sorti de l'entreprise.2 En les ajoutant, on retrouve la ressource potentielle dégagée par l'activité de l'année, qui peut servir à investir ou à rembourser.
À quoi sert la CAF concrètement pour une banque ?
La banque la compare aux dettes financières pour mesurer la capacité de remboursement de l'entreprise. Un ratio de trois signifie trois ans de remboursement.2 Plus ce nombre est faible, plus l'entreprise paraît capable d'honorer ses dettes.
Quelle est la différence entre CAF et autofinancement ?
La CAF est un montant calculé chaque année : bénéfice net plus charges non décaissées.2 L'autofinancement est un mode de financement : l'entreprise finance ses investissements avec ses propres ressources, issues notamment de sa rentabilité.3 La CAF mesure donc ce dont l'entreprise dispose pour s'autofinancer.
Sources
- Ressource Éduscol - Enseignement spécifique Gestion et Finance, Éduscol. Consulté le 10 novembre 2026.
- Capacité d'autofinancement, Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.
- Autofinancement, Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.
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