Gestion et finance · Terminale STMG · Analyser la situation de l'entreprise
Trésorerie nette
- La trésorerie nette (TN) mesure l'argent réellement disponible une fois tous les décalages d'encaissement et de paiement pris en compte : TN = FRNG − BFR.
- TN positive : les ressources stables couvrent le besoin du cycle d'exploitation, la situation est saine. TN négative : l'entreprise s'appuie sur des concours bancaires courants.
- La TN se calcule aussi par le bas du bilan : trésorerie active (disponibilités, valeurs mobilières de placement) moins trésorerie passive (concours bancaires courants).
- Une TN négative récurrente fait courir un risque de défaillance : on agit sur le BFR (stocks, délais clients et fournisseurs) ou sur le FRNG (ressources stables).