Gestion et finance · Terminale STMG · Analyser la situation de l'entreprise
Fonds de roulement et besoin en fonds de roulement
- Le fonds de roulement net global (FRNG) vaut les ressources stables moins les emplois durables : c'est la part de ressources durables qui finance le cycle d'exploitation.
- Le besoin en fonds de roulement (BFR) mesure l'argent à avancer parce que les dépenses d'exploitation précèdent les encaissements des ventes.
- Un BFR positif signifie que les emplois d'exploitation dépassent les ressources d'exploitation ; un BFR négatif est une ressource en fonds de roulement.
- La relation à retenir : . Si le FR est supérieur au BFR, la trésorerie nette est positive.