Gestion et finance · Terminale STMGBac
Trésorerie nette : quiz corrigé de Terminale STMG
Publié le 10 novembre 2026 · Mis à jour le 10 novembre 2026 · Signaler une erreur
L'essentiel
- La trésorerie nette se calcule par différence : fonds de roulement net global moins besoin en fonds de roulement.2
- Un fonds de roulement supérieur au BFR donne une trésorerie positive, signe d'une situation financière saine.2
- Quand la trésorerie est négative, on agit sur deux leviers : diminuer le BFR et réduire les décalages de trésorerie.2
- Une insuffisance de trésorerie qui se répète fait peser un risque de défaillance sur l'entreprise.1
Avant de commencer
Ce quiz porte sur la trésorerie nette : comment la calculer, comment lire son signe et comment réagir quand elle est négative. Tu y retrouves des calculs à partir du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement, des questions de vocabulaire et des situations d'entreprise à interpréter, comme dans l'épreuve de gestion et finance du bac STMG.
Tu as déjà vu l'analyse du bilan fonctionnel, le fonds de roulement net global (FRNG) et le besoin en fonds de roulement (BFR). Si ces notions sont floues, relis-les d'abord : la trésorerie nette n'est que leur point de rencontre.
Quiz
15 questions · correction immédiate · ton score reste sur ton appareil.
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La trésorerie nette se lit comme l'écart entre le fonds de roulement net global et le besoin en fonds de roulement : FRNG − BFR.2 La formule BFR − FRNG est la tentation classique : elle donne le signe contraire, donc une conclusion fausse sur la santé de l'entreprise. L'addition et le produit n'ont aucun sens comptable ici.
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On calcule 85 000 − 62 000 = 23 000 €. Le résultat est positif : le fonds de roulement couvre le besoin et laisse un excédent. Additionner les deux montants (147 000 €) serait une confusion avec un cumul de ressources, alors que la trésorerie mesure un écart.
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On calcule 40 000 − 55 000 = −15 000 €. Le signe négatif compte : le fonds de roulement ne suffit pas à financer le besoin. Répondre +15 000 € revient à oublier le signe, ce qui transformerait un déficit en excédent.
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C'est vrai : quand le FRNG dépasse le BFR, la différence est positive, et cette situation traduit une santé financière correcte.2 Répondre « Faux » reviendrait à inverser la soustraction : c'est BFR − FRNG qui serait alors négatif.
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Une trésorerie négative veut dire que le FRNG est inférieur au BFR : les ressources durables ne couvrent pas tout le besoin du cycle d'exploitation, et l'entreprise doit recourir à des financements à court terme comme les concours bancaires. La première proposition décrit l'inverse (trésorerie positive). Les deux dernières avancent des causes précises que le signe seul ne permet pas d'affirmer.
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Par simplification, les valeurs mobilières de placement sont rattachées à la trésorerie.1 Les ranger dans le BFR est une erreur tentante, car ce sont des placements à court terme, mais ils ne servent pas au cycle d'exploitation. Elles ne sont ni ignorées ni retranchées du fonds de roulement.
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C'est vrai : une insuffisance de trésorerie récurrente conduit à un risque de défaillance de l'entreprise.1 C'est pour cela qu'on cherche à optimiser la trésorerie. Penser qu'un déficit ponctuel ou répété est sans conséquence tant que l'entreprise réalise des ventes est faux : on peut vendre et manquer de liquidités.
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Pour améliorer la trésorerie, on cherche à diminuer le BFR et à réduire les décalages de trésorerie.2 Un délai fournisseur plus long et des encaissements clients plus rapides font baisser le BFR. Renforcer les ressources durables fait monter le FRNG, ce qui agit dans le même sens. Augmenter les stocks fait monter le BFR et creuse le déficit : c'est la réponse piège.
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Les concours bancaires courants sont rattachés à la trésorerie, côté dettes.1 On retranche donc : 30 000 − 12 000 = 18 000 €. Donner 42 000 € reviendrait à additionner une dette à un actif, ce qui est incohérent.
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Un flux de trésorerie est un mouvement de liquidités, entrant ou sortant, sur une période précise.4 Le bénéfice est un résultat comptable, qui peut différer des liquidités réellement encaissées à cause des décalages. Dettes à long terme et capital social sont des montants figurés au bilan à une date donnée, pas des mouvements.
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C'est vrai : 50 000 − 50 000 = 0 €. Les ressources durables financent exactement le besoin du cycle d'exploitation, sans excédent ni déficit. Dire que la trésorerie est « négative » parce qu'elle n'est pas positive est une erreur de signe : zéro n'est ni l'un ni l'autre.
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La trésorerie vaut FRNG − BFR. Si le FRNG monte de 10 000 € et que le BFR reste identique, la trésorerie monte aussi de 10 000 € : 5 000 + 10 000 = 15 000 €. Répondre 10 000 € oublie la trésorerie de départ.
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On applique FRNG − BFR avec un BFR négatif : 20 000 − (−30 000) = 20 000 + 30 000 = 50 000 €. Un BFR négatif correspond à un décalage de trésorerie en faveur de l'entreprise, qui encaisse avant de payer.2 Écrire −10 000 € vient d'une erreur de signe en retranchant un nombre négatif.
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La trésorerie nette se construit à partir du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement.2 Elle n'est pas égale au résultat : une entreprise rentable peut manquer de liquidités si ses clients paient tard, d'où l'erreur de la dernière proposition. Dire qu'elle ne dépend pas du BFR est également faux, puisque le BFR figure dans la différence.
Les questions qu'on se pose
Pourquoi une entreprise rentable peut-elle avoir une trésorerie négative ?
Parce que le résultat et la trésorerie ne mesurent pas la même chose. Les ventes peuvent être encaissées bien après les achats : c'est un décalage de trésorerie en défaveur de l'entreprise.2 Si ce décalage fait grimper le BFR au-dessus du fonds de roulement, la trésorerie devient négative malgré un bénéfice.
Que faire à l'examen si on hésite sur le sens de la soustraction ?
Retiens l'ordre des mots : trésorerie = fonds de roulement moins besoin en fonds de roulement. Vérifie ensuite avec le sens : si le FRNG est le plus grand, le résultat doit être positif, ce qui correspond à une situation saine.2 Si ton signe contredit cette logique, tu as inversé.
Une trésorerie très positive est-elle toujours une bonne nouvelle ?
Elle est rassurante, mais un excédent important peut rester inutilisé. Optimiser la trésorerie consiste aussi à bien gérer les excédents, pas seulement à combler les déficits.1 Pour le bac, on te demandera souvent de caractériser la situation, puis de proposer une solution adaptée.
Sources
- Document ressource Éduscol - Analyse financière, Éduscol. Consulté le 10 novembre 2026.
- Partie 2 : Cycle d'exploitation et trésorerie, Académie de Guyane. Consulté le 10 novembre 2026.
- Valeur actuelle nette, Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.
- Flux de trésorerie, Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.
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