Gestion et finance · Terminale STMGBac
Trésorerie nette : fiche de révision de Terminale STMG
Publié le 10 novembre 2026 · Mis à jour le 10 novembre 2026 · Signaler une erreur
L'essentiel
- La trésorerie nette se calcule par la différence : fonds de roulement net global − besoin en fonds de roulement.2
- Fonds de roulement supérieur au besoin : trésorerie positive, situation financière saine. Sinon, trésorerie négative.2
- Un manque de trésorerie qui se répète expose l'entreprise à un risque de défaillance : il faut l'optimiser.1
- Trésorerie négative : on réduit le BFR, on augmente le FRNG (apport, emprunt à long terme) ou on cherche un financement à court terme.2
- Au bac : calculer, interpréter le signe, proposer une solution adaptée.
Définition et calcul
Interpréter le signe
Pourquoi l'optimiser et comment agir
Optimiser la trésorerie est nécessaire : une insuffisance qui revient régulièrement conduit à un risque de défaillance de l'entreprise.1 Un bénéfice ne suffit pas, car une entreprise rentable peut manquer d'argent au mauvais moment si ses clients paient tard.
Questions flash
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La trésorerie nette est la différence entre le fonds de roulement net global et le besoin en fonds de roulement, dans cet ordre. BFR − FRNG inverse le signe et conduirait à conclure l'inverse de la réalité. Une somme ou un produit n'a aucun sens comptable ici.
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TN = 50 000 − 62 000 = −12 000 €. Le résultat est négatif : les ressources stables ne couvrent pas le besoin. Répondre +12 000 vient d'une inversion de l'ordre de la soustraction.
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C'est faux : si le FRNG dépasse le BFR, la différence est positive et la situation est saine. La trésorerie nette est négative quand le BFR dépasse le FRNG.
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Faire payer les clients plus vite réduit le décalage de trésorerie, donc le BFR, ce qui relève la TN. Augmenter les stocks ou allonger les délais clients accroît le BFR et aggrave le manque. Un bénéfice ne garantit pas la trésorerie, car l'argent peut encore être à encaisser.
Les questions qu'on se pose
Une entreprise rentable peut-elle manquer de trésorerie ?
Oui. La rentabilité se lit dans le résultat, la trésorerie dans l'argent réellement disponible. Si les clients paient tard et que les fournisseurs et charges sont à régler vite, le BFR grossit et la TN peut devenir négative malgré un bénéfice. Un manque qui se répète expose à un risque de défaillance.1
Que faut-il écrire dans une conclusion au bac ?
Donne le calcul avec les valeurs, le signe obtenu, puis ce que cela signifie pour l'entreprise. Si la TN est négative, propose une solution précise : réduire le BFR (délais clients, délais fournisseurs, stocks), augmenter le FRNG (apport, emprunt à long terme) ou financer le manque à court terme.2
Quelle différence avec le FRNG et le BFR ?
Le FRNG et le BFR sont deux ingrédients : l'un mesure les ressources stables disponibles, l'autre le besoin du cycle d'exploitation. La trésorerie nette est leur différence, c'est-à-dire ce qui reste ou ce qui manque une fois le besoin financé.2
Sources
- Document ressource Éduscol - Analyse financière, Éduscol. Consulté le 10 novembre 2026.
- Partie 2 : Cycle d'exploitation et trésorerie, Académie de Guyane. Consulté le 10 novembre 2026.
- Valeur actuelle nette, Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.
- Flux de trésorerie, Wikipédia. Consulté le 10 novembre 2026.
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